조국 사모펀드 알아보자

조국 펀드로 불리는 사모펀드~

처음에는 사모님들이 하는 펀드인가로 생각할수 있는데요~

투자자로부터 모은 자금을 주식과 채권 등에 운용하는 펀드를 말해요!!

한번 사모펀드에 대해서 자세히 알아볼께요^^*

 

 
고수익기업투자펀드라고도 하는데요~ 투자신탁업법에서는 100인 이하의 투자자, 증권투자회사법 에서는 49인 이하의 투자자를 대상으로 모집하는 펀드를 말하는데요~ 사모펀드의 운용은 비공개로 투자자들을 모집하여 자산가치가 저평가된 기업에 자본참여를 하여 기업가치를 높인 다음 기업주식을 되파는 전략을 취합니다!

공모펀드와는 달리 운용에 제한이 없는 만큼 자유로운 운용이 가능한데요~

공모펀드는 펀드 규모의 10% 이상을 한 주식에 투자할 수 없고, 주식 외 채권 등 유가증권에도 한 종목에 10% 이상 투자할 수 없는 등의 제한이 있답니다~ 그러나 사모펀드는 이러한 제한이 없어 이익이 발생할 만한 어떠한 투자대상에도 투자할 수 있는데요!

 

 

그러나 이러한 점 때문에 사모펀드는 재벌들의 계열사 지원, 내부자금 이동수단으로, 혹은 불법적인 자금이동 등에 악용될 우려도 있어요~ 채권수요 확대방안의 하나로 도입이 추진되고 있는 사모 채권펀드의 경우에도 이러한 부작용이 따를 것으로 예상되는데요~

 

 

금융감독위원회는 2000년 7월부터 투자신탁회사들에게 주식형 사모펀드의 발행을 허용하였구요~ 이 주식형 사모펀드는 특정종목에 대한 투자를 펀드 자산의 50%까지 할 수 있고, 발행주식의 편입 제한도 없으므로 특정회사 주식을 100%까지도 매입할 수 있습니다!

 

 

 

사모펀드 제도개선 추진방향!

 

 

 

공모펀드와 사모펀드 비교 인데요~

다음에 공모펀드에 대해서 자세히 다뤄볼께요!!

 

 

소수의 투자자로부터 모은 자금을 운용하는 펀드로, 금융기관이 관리하는 일반 펀드와는 달리 사인간 계약의 형태를 띠고 있는데요~ 따라서 금융감독기관의 감시를 받지 않으며, 공모펀드와는 달리 운용에 제한이 없는 만큼 자유로운 운용이 가능해요!!

 

 

 

한마디로 소수의 투자자로부터 모은 자금을 운용하는 펀드로, 우리나라 투자신탁업법에서는 100인 이하의 투자자, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률은  49인 이하의 특정한 소수로부터 자금을 모아 운용하는 펀드로 정의하는데요~ 국제적으로 사모펀드는 대부분 헤지펀드를 의미한답니다!!

 

 

주식형 사모펀드는 특정 기업이나 개인이 사모펀드에 가입하는 방법으로 다른 회사 경영권을 인수하는 적대적 기업인수합병(M&A) 수단으로 활용될 수 있답니다!!

 

 

우리나라에서 사모펀드는 1998년 투신업법 개정을 통해 허용됐지만 세부시행세칙과 표준약관이 마련되지 않아 투신업계가 사모펀드 설정준비를 제대로 못하고 있었는데요~ 그러다 정부가 1999년 9월 금융시장 불안해소 대책의 일환으로 사모펀드를 허용... 당시 기대 수익이 높은 주식형은 배제되고 공사채형만 허용되었으나, 2000년 7월 기업 자금사정 원활화를 위해 주식형 사모펀드가 허용되었죠! 이후 2001년 3월 M&A사모펀드 설립 허용과 M&A사모펀드의 의결권 제한 폐지 등을 골자로 하는 증권투자회사법 개정으로 적대적 M&A까지 가능한 M&A사모펀드가 가능해졌답니다!!

 

장관 및 장관급 후보자 7인의 재산 살펴볼까요?

 

조국 법무부 장관 후보자 가족이 사모펀드에 총 재산 규모보다 큰 74억5천500만원 을 출자하기로 투자약정을 한 것으로 나타났는데요~~

 

조국 후보자에 대한 인사청문 요청안에 따르면 조국 후보자 아내 정경심씨와 딸, 아들은 2017년 7월 31일 블루코어밸류업1호 사모펀드에 각각 67억4천500만원, 3억5천500만원, 3억5천500만원 출자를 약정했어요~

전체 금액 74억5천500만원은 해당 사모펀드의 총 투자약정금 100억1천100만원의 74.4%에 달해요!

 

 

조국 후보자 가족이 사모펀드 투자 약정을 한 시기는 조국 후보자가 청와대 민정수석으로 임명되고 두달여가 지난 시점인데요~

 

조 후보자의 재산을 보면 조 후보자의 부인이 블루코어밸류업에 9억5천만원, 자녀가 각각 5천만원을 투자한 내역도 있답니다!

무엇보다 조국 후보자 가족이 약정한 금액인 74억5천500만원은 조국 후보자가 배우자 소유 등을 포함해 신고한 재산 56억4천244만원보다 많은 금액이어서 어떻게 자금을 조달하려고 했는지에도 관심이 쏠리고 있어요!

조국 후보자는 지난 3월 공직자 재산공개 당시 54억7천645만원을 신고했으나 이번에 1억6천599만원 늘어난 56억4천244만원을 신고했죠!

특히 조국 후보자 소유의 서초구 아파트가 9억2천800만원에서 10억5천600만원으로 1억2천800만원 늘어났는데요~ 가진자는 뭘해도 되는건가?

 

 

조국 후보자의 위장전입 의혹도 제기됐는데요~

인사청문 요청안에 따르면 조국 후보자는 울산대 조교수 시절인 1999년 10월 7일 큰딸과 함께 부산 해운대구 아파트에서 서울 송파구 풍납동의 한 아파트로 주소지를 옮겼어요~

 

부인과 아들은 기존의 부산 주소에 그대로 남겨뒀는데요~

이후 조국 후보자는 한 달 반 만인 같은 해 11월 20일 다시 본인과 딸의 주소를 실거주지인 해운대구 아파트로 돌렸는데요~ 수상하죠??ㅋㅋ

이 때문에 큰 딸의 학교 배정을 고려해 위장전입을 한 게 아니냐는 의혹이 불거졌는데요~조국 후보자의 배우자 정 씨는 2017년 11월 27일 조 후보자가 청와대 민정수석으로 재직하고 있을 때 부산 해운대구 아파트를 조 모 씨에게 3억9천만원에 팔았구요~ 해당 아파트를 산 조 씨는 조국 후보자 친동생의 전 부인이라며, 주 의원 측은 위장매매 의혹을 제기하기도 했답니다!!

 

 

당시에는 고위공직자의 다주택 소유가 논란이 되던 시기로, 이 아파트는 정 씨가 약 15년 동안 소유한 부동산인데요~ 또 정 씨는 지난달 28일에는 조국 후보자 동생의 전 부인인 조 씨와 부산 해운대구 빌라에 대해 계약금 및 보증금 1천600만원에 월세 40만원의 임대차 계약을 맺은 사실도 확인됐어요!

특히 이 빌라는 조 씨 소유인데도 빌려준 사람은 정 씨, 빌린 사람은 조 씨로 돼 있어 이 또한 정확한 거래 내역을 규명해야 해요!

 

잠깐 다른쪽으로 빠졌는데요~~ㅋㅋ 다시 사모펀드로 넘어갈께요!!

 

 

펀드 순자산 추이를 살펴보면요~ 계속 오르는거 보이시죠?

 

하지만 M&A에 대한 국내 인식은 좋지 않은 상황인데요~ 적대적은 물론 사모펀드=먹튀라는 선입견이 강하게 자리 잡고 있기 때문이에요~ 그러나 M&A는 성장 수단 중 하나인데요~ 기업의 사업부문을 효율적으로 재편해 산업은 물론 경제 전반에도 긍정적 영향을 미치거든요~~

 

M&A의 중심에 사모펀드들이 자리 잡으면서 시장은 더욱 활성화되고 있어요~

자금력과 금융전략이 부족한 기업을 도와 딜(Deal)을 성사시키기도 하구요~ 과거는 물론 향후에도 M&A 시장에서 사모펀드의 역할을 더욱 강해질 전망이 됩니다!!

대형 거래 중시의 M&A 시장에서 외면 받는 중견기업과 중소기업을 위한 정책도 필요한데요~ 한국 기업들이 본격적인 체질 개선에 나서고 있는 만큼 골든타임을 놓쳐서는 안되구요~ 딜은 지속돼야 합니다!

 

 

올해 M&A 시장은 우선 대기업들을 중심으로 활발히 전개될 전망이라구 합니다~

삼성전자는 오는 2021년까지 180조원을 투자한다는 계획을 이미 내놨구요~

이 중 인공지능(AI), 5G, 바이오, 전장사업 등 신성장 동력 분야에 25조원이 투입된다구 합니다~ 실제로 삼성벤처투자는 최근 아마존 웹서비스 등과 함께 배터리 없는 블루투스 기술을 위한 소형 반도체 칩 개발 업체인 월롯에 대한 3000만달러 규모의 펀딩에 참여한 것으로 알려졌구요~ 앞서 이스라엘 카메라업체 코오포토닉스 인수 추진도 발표하기도 했죠!!

 

 

 

 

사모펀드별 출자 약정총액 과 경영참여 현황!

 

우리나라는 기업구조조정 추진 과정에서 부실기업 정리를 위한 매수자 중심의 M&A 시장이 형성돼 있는데요~ 정상 기업 간 자발적 M&A는 부진하다는 지적이 나오구 있어요~ 창업자들이 자신의 회사를 매각하는 데 반감이 크다는 점도 문제인데요~ M&A에 소극적인 경향을 보이는 이유라 할수 있답니다!!

 

중개기관이 중소기업 M&A에 적극적이지 않은 이유로는 낮은 수익창출력을 꼽았는데요~ 그러나 국내 전통산업의 성숙과 글로벌 경쟁심화, 저성장 지속 등으로 M&A 전반 수요는 늘어날 전망이랍니다! 

 

 

 

중견기업과 중소기업들이 성장해 대기업과의 합병으로 더욱 발전하거나 양질의 자양분을 통해 자체 경쟁력 확보에도 일조할 수 있는데요~ 이는 국가 경제발전에도 일조할수있어요!

 

 

사모펀드에 관심있으신 분들은 꼭 숙지하세요~

체크 포인트 7가지 입니다!!

 

 

2019년 세계 경제 불안요인을 살펴보면요~

 

국내 대부분의 기업들은 2019년 세계경제가 전년 대비 악화될 것으로 전망했는데요~ 위협요인으로는 미국발 무역전쟁 이라는 응답이 60.6%를 차지해 가장 높은 것으로 나타났구요~이어 미국 금리인상(12.8%), 중국 경제 불안(11.9%) 등을 꼽았답니다!

 

한국 경제가 이미 하강 국면에 진입했다는 분석에 대해 대체로 동의 한다는 응답은 72.7%를 차지했구요~ 전적으로 동의도 20%로 나타났습니다~ 대체로 동의하지 않는다는 7.3%에 불과했는데요!

 

중국 경제 불안도 앞으로 더 심할것으로 보여요!!

 

 

 

 

 

지금까지 사모펀드에 대해서 자세히 알아봤는데요~

다음에는 공모펀드에 대해서 이야기 해볼께요!!

돈 보다도 살기좋은 세상이 되길바라며~~

모두모두 행복하시구~ 부자되세요~ 꼭이요^^*

 

*출처 채널A 황금나침반 기본 1억원 이상 투자만 가능한 사모펀드?!