DLS 파생상품 알아보자

DLS란 파생상품을 기초자산으로 해서 정해진 조건을 충족하면 약정한 수익률을 지급하는 상품을 말하는데요~~원금 잃을 가능성 없다던 DLS가 수천억 손실 위기에 처했는데요~ 한번자세히 알아볼께요!!

 

 

주가나 주가지수에 연계되어 수익률이 결정되는 ELS를 보다 확장하여 주가 및 주가지수는 물론 이자율, 통화, 실물자산 등을 기초자산으로 하는 금융상품인데요~ 이 DLS에서는 합리적으로 가격이 매겨질 수 있다면 무엇이든 DLS의 기초자산이 될 수 있기 때문에 상품 개발범위가 무궁무진한데요~

대표적인 기초자산으로는 장내파생상품, 장외 파생상품으로부터 환율, 원유, 농축산물, 광물, 특정 회사의 파산 또는 채무 재조정 등이 이에 해당합니다! 또한 적정한방식으로 가격이나 이자율 등을 산정할 수 있다면 기후 같은 자연환경 변화도 기초자산이 될 수 있어요!

 

 

기초자산별 DLS 발행 현황! 

 

 

 

독일 금리 DLS상품이 원금전액 손실구간에 진입!

 

 

DLS는 ELS에 비하여 다양한 기초자산으로 상품 설계가 가능하며 투자와 헤지 목적으로 투자할 수 있구요~ 또 펀드매니저의 운용성과에 따라 수익률이 결정되지 않고, 사전에 정해진 방식에 의해 수익률이 결정되는 특징을 가지고 있답니다!

 

 

한마디로 은행에서 권하는 투자상품 중에 외국 금리나 환율 변동에 따라 수익률이 결정되는 것 즉 파생상품이라고 해요!

그런데 최근 미국과 중국 무역분쟁 등으로 외국서도 금리가 급락하는 바람에 이와 연계된 상품에서 수천억원대 손실이 예상돼는데요!!

 

 

 

 

해외금리형 DLS 발행규모 와 사모펀드 규모 

그리고 시중은행 판매 금리 연계 DLS 현황

 

우리은행과 KEB하나은행에서 팔린 DLS의 경우 미국, 독일 등 외국 국채금리에 따라 수익이 결정되는데는데요~

우리은행 상품은 10년물 독일 국채 금리가 -0.2% 이상으로 유지되면 4~5% 이자를 받지만, 이 밑으로 떨어지면 원금 손실이 납니다!

그런데 현 금리는 -0.712%, 다음 달 만기까지 이대로라면 가입자들은 이자는커녕 원금 모두를 잃는 상황이 발생하는데요~~

 

 

현재 두 은행의 DLS 잔액은 5,000억원이 넘는 상황입니다!!

개인만이 아니라 정부 고용보험기금도 비슷한 상품에 투자했다가 투자액 81.6%, 476억원을 날렸는데요~~

 

 

고용보험기금 DLS펀드 투자 현황

 

투자자들도 대응에 나선 상황인데요~ 대규모 손실 가능성을 제대로 설명 듣지 못했다는 건데요~ 원금 손실 가능성을 미리 알려 문제가 없다는 입장, 하지만 문제가 커지자 금감원은 전 금융권을 상대로 한 실태 파악과 민원에 대한 조사를 진행할 방침이라구 합니다!!

 

 

 

시중은행들이 주요국 금리연계형 파생금융상품 DLS에 1조원 가까이 판매했는데요~

이 상품을 수천억원씩 판매한 우리은행과 하나은행 거래 고객이 가장 큰 타격을 받을 것으로 보여지구 있어요~ㅠㅠ

 

 

 

 

우리은행이 판매한 DLS는 독일 국채 10년물 금리가 -0.2% 위에서 형성되면 연 4.2%의 수익률을 낼 수 있는 상품이였는데요~ 독일 국채 10년물 금리는 올해 1월에만 해도 0.168%를 기록했기 때문에 손실에 대한 우려가 없어 보였어요!

 

하지만 글로벌 경기가 어려워지고, 미국이 기준금리 인하로 통화정책의 방향을 돌리면서 분위기가 급변했구요~ 독일 국채 10년물 금리는 올해 3월 처음 마이너스에 진입한 뒤 4월 들어 소폭 올랐지만, 이후 기약없이 떨어지고 있답니다!

 

 

지난 6월초에 -0.2% 밑으로 낮아지기 시작했고 7월 들어서는 하락폭이 더 가팔라지면서 이날 처음으로 -0.7%가 무너졌는데요~ 글로벌 경기 둔화 우려로 안전자산 선호 현상이 계속되고 있어 독일 국채 금리는 당분간 하락 가능성이 더 커졌어요!

 

 

 

파생결합증권 주요 판매채널 과 연령대별 투자금액 알아보자!

 

 

우리은행이 약 5000억원, KEB하나은행이 약 4000억원, KB국민은행이 약 270억원을 판매한 것으로 전해지는데요~ 주요국 금리가 예상과 달리 올 들어 급락세를 보이면서 DLS 투자자가 거액의 원금손실 가능성이 커진상황!

 

 

 

경제가 갈수록 힘들어지구 있는 상황인데요~ㅠㅠ

금리도 내리막길을 걷구있구요~

경기 예측 지표도 하락 하구있는 상황입니다!!

 

 

국제 유가도 하락하는 추세죠~

경제적으로 많은것들이 하락하구 있는 상황!

 

 

 

 

홍콩 시위와 이번 DLS 하락으로 인해~ ELS 손실이 일어날지 긴장하는 금융권 인데요~ ELS란 개별 주식의 가격이나 주가지수에 연계되어 투자수익이 결정되는 유가증권인데요~ 자산을 우량채권에 투자하여 원금을 보존하고 일부를 주가지수 옵션 등 금융파생 상품에 투자해 고수익을 노리는 금융상품 이에요!

 

 

 

 

지금까지 DLS에 대해서 자세히 알아봤는데요~

금융감독원도 금리연계형 DLS 상품의 불완전판매 가능성에 대한 자료 조사를 진행하는 등 본격적인 검사에 나설 채비를 하고 있답니다!

아무쪼록 피해보시는 분들이 없길 바라구요~ 빨리 경제가 회복되길 바래봅니다!

모두들 힘내세요~ 화이팅 입니다^^*